In den letzten Jahren haben Banken, Wissenschaftler und Kontrollinstanzen viel Zeit und Mühe in die Entwicklung neuer Ansätze zu Risikomessung und -management investiert. Kreditrisikomanagement - aktuell ein brandheißes Thema in der Finanzwelt - ist das Ergebnis einer aggressiven Entwicklung neuer Techniken. Der Autor, Herausgeber von zwei Fachzeitschriften, hat einen aktuellen Überblick über viele dieser neuen ...

DIDIER COSSIN is Professor of Finance at HEC, Lausanne and Adjunct Professor at The International Institute of Management Development (IMD), Lausanne. He has previously taught at Harvard University (where he won two Derek Bok Awards for excellence in teaching) and was a Fulbright Fellow at the Massachusetts Institute of Technology. He holds a PhD from Harvard University and has also studied at Ecole Normale Supérieure (ENS) and Sorbonne ...

This book offers an advanced introduction to the models of credit risk valuation. It concentrates on firm-value and reduced-form approaches and their applications in practice. Additionally, the book includes new models for valuing derivative securities with credit risk, focussing on options and forward contracts subject to counterparty default risk, but also treating options on credit-risky bonds and credit derivatives. The text provides ...

The main objective of Credit Risk: Modeling, Valuation and Hedging is to present a comprehensive survey of the past developments in the area of credit risk research, as well as to put forth the most recent advancements in this field. An important aspect of this text is that it attempts to bridge the gap between the mathematical theory of credit risk and the financial practice, which serves as the motivation for the mathematical modeling studied ...

Werner Rosenberger is Managing Director and Head of Methodology at Credit Risk Control of UBS Wealth Management & Business Banking, Zurich.
He was born 1953 in Zurich, Switzerland, where he acquired a diploma in Physics at the Federal Institut of Technology (ETH Zürich). He concluded his studies with a degree in Business Administration of the University of St. Gall, Switzerland. Several years later he completed a doctorate at the University of ...

Zur Bestimmung risikoadäquater Preise für ausfallbedrohte Finanztitel eignen sich Modelle, die unter der Annahme der Arbitragefreiheit eine präferenzfreie Bewertung ermöglichen. Allerdings weichen die bislang entwickelten Ansätze hinsichtlich der Bewertungsidee und des notwendigen Dateninputs voneinander ab.Peter Grundke untersucht, inwieweit sich die Bewertungsergebnisse, die in denvorliegenden Modellansätzen generiert werden, in Bezug auf Höhe ...

A Practioner's Guide
aus der Reihe Frank J. Fabozzi Series'>"Expert guidance on managing credit risk in bond portfoliosManaging Credit Risk in Corporate Bond Portfolios shows readers how to measure and manage the risks of a corporate bond portfolio against its benchmark. This comprehensive guide explores a wide range of topics surrounding credit risk and bond portfolios, including the similarities and differences between corporate and government bond portfolios, yield curve risk, default and credit ...

aus der Reihe Standard & Poor's'> State-of-the-art tools and techniques for controlling credit risk exposure of all types, in every environment<P>The oldest risk in world financial markets--credit risk--has become a leading source of problems and confusion, not just for bankers and investors but for all finance professionals. "The Standard & Poor's Guide to Measuring and Managing Credit Risk "will help you understand every aspect of credit risk, and provide you with ...

Basel II hat bei Banken und Sparkassen eine Reformwelle ausgelöst. Was wird sich bei der Unterlegung des Kreditrisikos ändern? Wie muss künftig das operationelle Risiko mit Eigenkapital unterlegt werden? Wie kann das Risiko gemessen, gesteuert und in das Prozess- und Qualitätsmanagement integriert werden? Die Autoren zeigen, welche Auswirkungen die neuen Strukturen auf das Kreditgeschäft, auf das IT-Management und auf ...

"Basel II" ¿ Kaum ein Begriff hält die Finanz- und Wirtschaftswelt so in Atem. Der Diskussionsbedarf ist enorm: Die Firmenkunden und der Mittelstand fühlen sich von ihren (Haus-) Banken im Stich gelassen, die Kreditwirtschaft beklagt sich über aufsichtsrechtliche Anforderungen und Vorschriften im Zuge der Umsetzung von Basel II und das Rating schließlich als Bindeglied zwischen Unternehmen und Bank folgt noch keinen ...